Klíčovým přispěvatelem k výkonnosti v uplynulém čtvrtletí byla dluhová složka portfolia, zejména její část zaměřená na pohledávky. Právě zde došlo k výraznému přecenění některých držených fondů, což významně podpořilo celkový výsledek. Navzdory smíšenému sentimentu na globálních akciových trzích se dařilo také středoevropským akciím – ve fondu jsou zastoupeny prostřednictvím fondu Conseq Akcie Nové Evropy a přímo přes pozice v akciích společnosti ČEZ.
Naopak výkonnost alternativní složky za očekáváním poněkud zaostala. Vliv měla jednotlivá negativní překvapení na úrovni podkladových aktiv, která snížila jinak velmi solidní výsledek celého portfolia. Bez těchto vlivů by se kvartální výkonnost mohla pohybovat okolo 2 %. Tyto výkyvy však k investování neodmyslitelně patří a zároveň podtrhují důležitost široké diverzifikace, kterou fond dlouhodobě aplikuje.
Během prvního kvartálu došlo také k významným změnám v alokaci – fond částečně snížil svou expozici vůči fondu Accolade Industrial Fund, a tím i v širší nemovitostní složce. Zároveň pokračovalo postupné navyšování podílu private equity, která zůstává důležitým pilířem dlouhodobé strategie fondu a oblastí, ve které fond vidí atraktivní příležitosti i nadále.
K 31. 3. 2025 činil objem majetku pod správou fondu 544 milionů korun. Nejbližší obchodní den pro vstup i výstup z fondu je stanoven na 30. června.
Podfond AMADEUS I., AMADEUS SICAV a.s. je fondem fondů investujícím převážně do fondů kvalifikovaných investorů nabízejících se na českém trhu. Je přístupný investorům od 1 milionu korun a obchodní dny má vždy poslední den kalendářního čtvrtletí. Fond je obhospodařován a administrován CODYA investiční společností a podléhá řádnému dozoru ze strany České národní banky.
Více informací k fondu a aktuální kvartální report najdete na www.amadeusfond.cz
